共下跌幅度不到10%，这个指数就会发生变化。”

　　“这些只是将指数粗略划分为两个部分，而事实上这个指数的变化部分有50个之多，这就给套利形成了可能。如果在某一时刻，一支股票或者几支股票的变动直接影响到整个组合的价值，那么就可以通过快速买入或者卖出指数份额的方式来套利，这就是简单的原理。”

　　事实上这种套利方式，钻的是市场和指数基金两者之间反应时间有所不同的差价，而这种差价几乎就是稍纵即逝，因此需要程序化的交易，人的大脑根本就反应不过来。

　　“高明！实在是太高明了！”简林果然是聪明人，只是稍微一点就透了，“这样一来，只是抓住市场上回调的瞬间，就能够稳稳地获利，这绝对是生财的不二法门。”

　　“类似的方法还有很多，市场上指数多得是。如果以后生意做大了，甚至能够影响到整个恒生指数。”在略微一思考之后，简林就举一反三，点出更多可能套利的地方，“怪不得你对数学、计算机以及概率的人才有特别要求呢，原来这些东西都能够在这里派得上用场。”

　　到了这个时候，简林已经是心服口服了。

　　“还有其他的，你听都没有听说过呢！”钟石冷哼一声，颇为不屑地说道，“光缆你知道吗？知道还有比光缆速度更快的东西吗？听说过高频交易吗？这些都要建立在数学、计算机、物理以及概率的基础上。”

　　“高频交易？”简林的嘴角就急速地抽搐起来，“这又是什么东西？”

　　关于高频交易，则出现在2000年之后，大约在2005年左右，初期的高频交易开始出现，后来越演越厉害，最终在造成几次近乎股灾性质的后果后，终于被人们所正视起来。当机构们开始认识高频交易后，才真正意识到时间对交易的撮合是有多么的重要。

　　人类眨眼的时间大约是100毫秒，而高频交易发生的时间在2毫秒到4毫秒之间，有技术优势的基金则更少，甚至可以将这个数字提高到纳秒的范围。

　　在这种远比市场其他人快得多的交易当，高频交易又分为三种。第一种是利用提前交易，即探知投资者的交易信息后，在投资者下单之前推高价格，从谋利；第二种则是回扣套利，通过创造虚假的流动性来骗取交易所对做市商的回扣；第三种则是慢市场套利，通过不同交易所对价格反应不同的特性，在交易所之间来回套利。

　　当然，这三种方式都是合法的。

　　钟石自然不会对简林说这些，因为在目前，这些实在是太过于骇人听闻了。不过看上去，这位叫做简林的先生并没有对所谓的高频交易产生太浓厚的兴趣，反倒是自顾自地在纸上写着一行行的排列组合。他下笔飞快，很快一个个数学公式就从他的笔头上冒了出来。

　　钟石粗略地看了一眼，就发现正是自己刚才所说的东西。简林竟然能够在这么短的时间内反应过来，看来对方的学术功底很深厚，一想到这里，钟石自然起了爱才之心，“好了，这些问题等你入职之后再细细解决吧。面试就到这里了，恭喜你，以后一起做事了。”

　　“等等，先让我列完所有的组合。”简林已经沉浸得不能自拔，只是下意识地回了钟石一句，可随后就意识到了，“什么，我被录取了？”

　　ps：ps：量化交易的例是根据光大乌龙指的事件写的，我也不记得之前有没有给书友们讲过。光大的量化模型原理就是书所说的，只不过光大乌龙指主要的原因是资金阀没有控制好，随后又用股指期货做对冲，形成了典型的内幕交易。只是高频交易，实在比较复杂，点点类型就足够了。这一章写得有些复杂，不够故事性，大家随意看看就好了～顺便感谢书友江南柳飞烟、南方的秋天投来月票！

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