风清云喝下一口啤酒,放下手中筷子,作好了详细讲述计划的准备。
“小明王,久太子,你们知不知道米国的住房类次级贷款业务?”
上官明笑道:“米国的事,我们怎么会知道,你就别卖关子,直接说。”
“好!”
风清云将头轻点,开始讲解。
“要说我的计划,就要先了解米国的住房类次级贷款。”
“米国不同于我国,他们的个人贷款业务有很严格的条件限制,一些些收入低,信用不可靠的人,很难从银行贷到款。”
“也是因为这个庞大群体的特殊性,给他们贷款就叫作次级贷款,这里的‘次’,就是次要,等级低的意思。”
“一般米国的投资类银行,会向这个人群,投放有抵押的次级贷款,贷款的利率也远远高于普通银行贷款。”
“2000年互联网泡沫破裂之后,米国的房地产业得到蓬勃发展,米国的房价在最近六年多内,一直在不断上涨。”
“这就让米国的众多投资银行,看到了商机,开始逐渐扩大住房类次级贷款的规模。”
“米国的投资银行,游说米国民众从他们手中贷款,购买和投资房产,只要将他们购买的房子进行抵押,就能批下贷款。”
“有房子进行抵押,房价一直在上涨,投资银行与贷款人,都不用担心无法偿还贷款。”
“因为就算贷款人无法继续偿还贷款,银行也可以收回贷款人抵押的房子转卖出去,或者贷款人在银行收房之前,先把房子转卖出去。”
“而转卖出去的房子,房价绝对比贷款人之前买房时的价格高。贷款人不仅能尝还贷款,还可以赚上一大笔。”
“至于放出贷款的投资银行,则是因为高额的贷款利率,在房屋买卖中,获得提前还款的违约金,还有高额的贷款利率收益。”
“也正是因为这种稳定的收益,以及庞大的次级贷款市场,各大投资银行不断加大投资规模。”
“这些投资银行将他们现有的资金全部投放出去之后,就开始对外发行住房类贷款债券,向全国募集更多的资金,用于发放更多的贷款。”
“可以说,投资银行是左手从米国有钱人手中募集资金,右手将募集到的资金发放给低收入的米国人。它们一分钱不出,赚取中间差价和贷款违约金。”
“这些年过去,米国的住房类债券规模越来越大,获得次级贷款,且本身收入低,信用评级低的米国民众,人数越来越多,贷款的规模越来越大。”
“随着债券与贷款的规模越来越大,其中蓄积的危机也越来越大,它就像一个越吹越大的气球,随时会砰的一声爆炸!”
上官明听完风清云的讲述,面露不解神情。
“为什么规模越大,危机越大?我到是觉着,投行发行债券与发放贷款,形成了良性循环。
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